12 quy tắc giao dịch kỹ thuật của nữ phù thủy Linda Raschke

Linda Raschke là một trong những nữ quái kiệt trên thị trường tài chính, vốn được xem là trò chơi của những gã đàn ông. Nhưng bà đã cho thế giới thấy, giao dịch không chỉ dành cho đàn ông và thực tế là phụ nữ cũng giao dịch rất giỏi. Bà Linda Raschke bắt đầu sự nghiệp giao dịch vào năm 1980 và trở thành một trong những nhà giao dịch được kính trọng nhất. Bà hiện đang là chủ tịch của hai công ty tài chính là LBRGroup và LBR Asset Management.

Linda Raschke đã tạo ra nhiều hệ thống giao dịch chuyên nghiệp vẫn được sử dụng cho đến ngày nay. Bạn đọc hẳn còn nhớ cuốn “Street Smarts” được viết chung với Larry Cornors với hàng loạt các mô hình như Three Indians, Wofts Waves, Range Expansion, Turtle Soup….Linda Raschke được xem là trader và nhà quản lý tiền xuất sắc khi không thua lỗ trong suốt 3 thập kỷ qua.

  1. Mua tại lần điều chỉnh đầu tiên (first pullback) sau khi giá thiết lập đỉnh cao mới. Bán ngay sau lần hồi phục đầu tiên (first rally) sau khi giá tạo đáy mới.
  2. Nếu thị trường đang mạnh lên hay yếu đi, nó phải được thể hiện đà ở ngày tiếp theo (người dịch: ví dụ, phải có ngày bùng nổ theo đà (follow through) sau phiên tăng giá mạnh).
  3. Những phiên đảo chiều tốt nhất nên xuất hiện vào buổi sáng, không phải buổi chiều.
  4. Các khoảng trống (Gap) xuất hiện càng rộng (lớn), khả năng cao xu hướng sẽ tiếp diễn.
  5. Khi thị trường giao dịch ở quay đỉnh hoặc đáy của ngày hôm trước là chỉ báo tốt cho thấy thị trường đang mạnh lên hay yếu đi.
  6. Đỉnh và đáy ngày hôm trước là các điểm pivot quan trọng cho biết người mua và người bán đang ở đâu trong ngày hôm trước. Vì thé, hãy quan sát xem liệu thị trường có kiểm tra lại hoặc đảo chiều từ các điểm pivot này hay không.
  7. Giờ giao dịch cuối cùng thường nói cho chúng ta biết sự thật về xu hướng hiện tại. Dòng tiền “thông minh” thường ra tay vào giờ giao dịch cuối cùng. Khi thị trường vẫn còn đóng cửa tăng giá mạnh, xu hướng tăng sẽ còn tiếp diễn trong phiên tới. Khi xu hướng tăng giá kết thúc, nó thường đảo chiều vào buổi sáng và sau đó, giá đóng cửa cuối phiên sẽ giảm.
  8. Khối lượng giao dịch lớn vào lúc đóng cửa hàm ý xu hướng sẽ tiếp tục vào buổi sáng tiếp theo hướng cửa nửa giờ giao dịch cuối cùng. Trong thị trường có xu hướng mạnh, hãy quan sát khả năng giá sẽ quay trở lại xu hướng chính ở giờ giao dịch cuối cùng.
  9. Khung giá của giờ giao dịch đầu tiên thường tạo ra nền tảng (người dịch: hỗ trợkháng cự, khung giá) cho toàn bộ ngày giao dịch hôm đó.
  10. Nếu giá tăng mạnh rong giờ giao dịch đầu tiên, thường đó là tín hiệu sớm cho biết xu hướng sẽ tăng mạnh trong ngày hôm đó.
  11. Có bốn nguyên tắc cơ bản về hành động giá đã được kiểm chứng theo thời gian. Charles Dow là người đầu tiên đề cập đến chúng. Bốn nguyên tắc này là (1) Xu hướng có khả năng tiếp diễn mạnh hơn là đảo ngược. (2) Đà tăng trưởng đi trước giá. (3) Xu hướng thường kết thúc ở trang thái đỉnh cao trào. (4) Thị trường thường luân phiên biến đổi giữa Khung giá mở rộng (Range Expansion) và khung giá thu hẹp (Range Contraction).
  12. Thế giới tài chính được tạo ra bởi hành vi con người. Không ai có thể biết điều gì sẽ xảy ra trong tương lai. DO đó nhà giao dịch thành công không phải là người dự đoán điều gì sắp diễn ra mà phải biết phản ứng như thế nào với mọi tình huống.

Khối lượng giao dịch chứng khoán là gì? Tìm hiểu A ĐẾN Z

Khoi-luong-giao-dich-VNM

Khối lượng giao dịch chứng khoán là gì? Tìm hiểu A ĐẾN Z

Nội dung bài viết:

  • Khối lượng giao dịch volume là gì? Cách tính volume?
  • Diễn giải mối tương quan giữa giá và khối lượng giao dịch?
  • Chỉ báo sử dụng phân tích khối lượng giao dịch
  • Vai trò và ý nghĩa của khối lượng giao dịch là gì?

I. Khối lượng giao dịch (volume) là gì?

Khối lượng giao dịch (volume) là số lượng đơn vị cổ phiếu được giao dịch trong khoảng thời gian nhất định, thường sẽ mặc định là một ngày.

Khoi-luong-giao-dich-VNM
Khối lượng giao dịch (Khối lượng khớp lệnh VNM)

Ngay hình ảnh trên, ta thấy khối lượng giao dịch của VNM ngày 09/11 là 728.150 cổ phiếu, tương tự ngày 08/11 có 815.890 cổ phiếu được trao tay giữa các nhà đầu tư.

II. Vai trò và ý nghĩa của khối lượng giao dịch là gì?

  • Thể hiện tính thanh khoản của thị trường: cổ phiếu nào có khối lượng giao dịch lớn, thì thuận tiện cho việc mua bán hơn, điều này cũng giúp cho việc mua bán cổ phiếu trên sàn gần với giá trị thực của nó hơn, và biểu đồ phân tích kỹ thuật ít bị nhiễu hơn.
  • Khối lượng giao dịch có vai trò quan trọng trong phương pháp phân tích kỹ thuật, nhờ nó mà nhà đầu tư có cái nhìn rõ nét hơn về thị trường hiện tại và đưa ra nhận xét đúng cho hướng đi của thị trường, cũng như có sự lựa chọn thời điểm mua/bán cổ phiếu chuẩn hơn

III. Mối tương quan giữa giá và khối lượng giao dịch chứng khoán là gì?

Theo quy luật cung cầu của thị trường giá sẽ tăng khi cầu lớn hơn cung, và ngược lại giá giảm khi cung lớn hơn cầu.

Giải thích chung sự tương quan giữa giá và khối lượng giao dịch có 4 trường hợp lớn.

tuong-quan-gia-khoi-luong-giao-dich

  • Giá tăng khối lượng giao dịch tăng.

Khối lượng tăng cho thấy thị trường đang rất sôi nổi, người mua người bán nhiều, số lượng người mua kỳ vọng giá sẽ đi xa hơn nữa, đa phần mọi người đều tham gia vào lúc này.

  • Giá giảm khối lượng giao dịch giảm.

Thị trường lúc này ảm đạm, người muốn mua bán ít dần, sự lên xuống của hàng hóa không còn được quá chú ý, giá sẽ di chuyển chậm dần để chờ đợi dòng tiền vào thị trường, trong giai đoạn này, giá sẽ di chuyển chậm và chờ đợi một bước chuyển mình.

  • Giá tăng khối lượng giao dịch giảm.

Trong xu hướng tăng: Được xem là một tín hiệu giảm giá, khối lượng giảm thể hiện nhà đầu tư đang dần tránh xa hàng hóa vì giá cao, cho thấy sẽ có thể xuất hiện đảo chiều.

Trong xu hướng giảm: điều này thể hiện xu hướng giảm có thể sẽ tiếp tục, khi nhà đầu tư chưa chú ý tới hàng hóa.

  • Giá giảm khối lượng giao dịch tăng

Trong một xu hướng giảm: là một tín hiệu đảo chiều, từ giảm qua tăng. Ta có câu hỏi “ai là người mua nhiều như vậy?” khi giá đi đến vùng có thể mua được, do tác động của tin tức, các phân tích kỹ thuật có được vùng giá đó,.. một lượng lớn nhà đầu tư sẽ nhảy vào thị trường, khối lượng tăng cao khi xu hướng giảm báo hiện có thể thị trường đã đến lúc đảo chiều.

Trong xu hướng tăng: lúc này ta đặt ngược lại câu hỏi “ai là người bán nhiều như vậy” cũng có thể do tác động của tin tức, các phân tích kỹ thuật,.. mà đã xuất hiện vùng giá nên bán, các nhà đầu tư bắt đầu chấp nhận bán giá thấp hơn một ít.

  • Giá đi ngang khối lượng giao dịch tăng vọt

Lúc này giá đang trong phiên tích lũy thị trường bắt đầu chú ý tới hàng hóa hơn, các nhà đầu tư cũng bắt đầu gom hàng vào thời điểm này, đây là một tín hiệu tốt để mua hàng.

Sử dụng mối tương quan giữa giá và khối lượng theo lý thuyết chung về phân kỳ và hội tụ tổng quát

  • Giá và khối lượng phân kỳ, tức là chiều của khối lượng và giá ngược nhau, một bên tăng một bên giảm và ngược lại, thì xu hướng sẽ nhanh chóng đảo chiều.
  • Giá và khối lượng hội tụ, tức là giá cùng chiều với khối lượng, cùng tăng hoặc cùng giảm thì xu hướng sẽ tiếp tục bền vững

Trên đây chỉ là 7 trường hợp và lý thuyết chung về sự tương quan này, để cho mọi người tư duy được volume hay giá tác động đến thị trường như nào, chứ không hoàn toàn chính xác.

Ví dụ: cổ phiếu NVL trước chu kỳ tăng

su-dung-phan-tich-khoi-luong-giao-dich

Ta thấy vào những ngày trước chu kỳ tăng thì khối lượng giảm (hình elip) (có thể là do một thế lực đẩy giá lên tạo giá ảo) nhưng sau đó NVL tiếp tục tăng cao. Ở đây có thể giải thích là do trước đó NVL tích lũy với khối lượng cao (toàn hình chữ nhật) đó là những ngày có người gom NVL và khống chế giá trong khoảng nhất định, đến gần cuối chu kỳ này lượng cung giá rẽ cạn kiệt (do đã bán trước đó.) nên những người này không gom được nữa, và bắt đầu thực hiện đẩy giá NVL.

IV. Một số chỉ báo khác phân tích khối lượng giao dịch

  • Chỉ báo phân tích khối lượng OBV

OBV (On Balance Volume) là một chỉ báo thể hiện mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá cả.

  • Chỉ báo phân tích khối lượng MFI

MFI (money flow index) là chỉ báo thể hiện sức mạnh của dòng tiền chảy vào loại hàng hóa, hàng hóa có sôi động hay không.

Đến đây bạn đã phần nào hiểu được khối lượng giao dịch (chứng khoán) hay volume là gì? Mối tương quan giữa giá và khối lượng giao dịch? Hi vọng bạn sẽ áp dụng tốt và thu về lợi nhuận. Nếu bạn cần tư vấn hay hỗ trợ thì mạnh dạn kết bạn và hỏi Ngọ qua FB: Nguyễn Hữu Ngọ nhé!